Зростання кредитування бізнесу в Україні: банки нарощують портфелі після паузи

Що сталося?

Після перерви з початку повномасштабного вторгнення кредитування підприємств зростає третій квартал поспіль і прискорюється. Чисті кредити бізнесу досягли 8,4% ВВП, а населенню — 3,2%. Найбільш активними позичальниками були сектори торгівлі, фінансових послуг, машинобудування, сільського господарства, енергетики та харчової промисловості. Усі групи банків збільшували кредитний портфель, найшвидше — державні. Частка субсидованих позик у гривневому портфелі бізнесу знизилася до 27,4%, водночас кредити для оборонно-промислового комплексу за держпідтримкою сягнули близько 5 млрд грн. У портфелі населення переважають незабезпечені кредити, але частка іпотеки зросла до 13,4%. Якість портфеля покращилася: частка NPL зменшилася до десятирічного мінімуму 25%.

Чому це важливо?

Динаміка кредитування впливає на інвестиційну активність, відновлення виробництва й запаси оборотного капіталу. Збільшення бізнес-кредитування свідчить про відновлення попиту на фінансування та довіру банків до корпоративного сектора. Падіння частки NPL полегшує банкам управління ризиками й може знизити тиск на резерви. Зменшення частки субсидованих позик змінює структуру підтримки бізнесу, а зростання іпотеки означає пожвавлення ринку житла й попит на довгострокові кредити.

Що буде далі?

Нацбанк залишив облікову ставку на 15,5%, відтак повільне зниження вартості кредитів очікують у 2026 році. Банки можуть і далі нарощувати портфелі за умови стабільності макроекономічної ситуації та покращення якості активів. Регулятор також змінює правила формування обов’язкових резервів з метою стимулювання довгострокового зовнішнього фінансування, що потенційно підтримає кредитування на більші строки і знизить залежність від дорогих короткотермінових ресурсів.

Як це вплине на тебе?

Якщо ви власник або керівник бізнесу, зростання доступності кредитів може полегшити фінансування інвестицій і оборотного капіталу, але умови позик залежатимуть від ставки та регуляторних змін. Для населення зростання іпотеки дає більше можливостей придбати житло, водночас більша частка незабезпечених кредитів означає, що споживче кредитування залишається ризиковим і може бути коштовнішим. Падіння NPL може сприяти більшій стабільності банків і кращим умовам обслуговування клієнтів.