Рост кредитования бизнеса в Украине: банки наращивают портфели после паузы

Что произошло?

После перерыва с начала полномасштабного вторжения кредитование предприятий растет третий квартал и ускоряется. Чистые кредиты бизнеса достигли 8,4% ВВП, а населению — 3,2%. Наиболее активными заемщиками являлись секторы торговли, финансовых услуг, машиностроения, сельского хозяйства, энергетики и пищевой промышленности. Все группы банков увеличивали кредитный портфель, скорее всего — государственные. Доля субсидированных ссуд в гривневом портфеле бизнеса снизилась до 27,4%, в то же время кредиты для оборонно-промышленного комплекса по господдержке составили около 5 млрд грн. В портфеле населения преобладают необеспеченные кредиты, но доля ипотеки выросла до 13,4%. Качество портфеля улучшилось: доля NPL снизилась до десятилетнего минимума 25%.

Почему это важно?

Динамика кредитования влияет на инвестиционную активность, возобновление производства и запасы оборотного капитала. Увеличение бизнес-кредитования свидетельствует о возобновлении спроса на финансирование и доверие банков к корпоративному сектору. Падение доли NPL упрощает банкам управление рисками и может понизить давление на резервы. Уменьшение доли субсидированных ссуд изменяет структуру поддержки бизнеса, а рост ипотеки означает оживление рынка жилья и спрос на долгосрочные кредиты.

Что будет дальше?

Нацбанк оставил учетную ставку на 15,5%, медленное снижение стоимости кредитов ожидают в 2026 году. Банки могут и дальше наращивать портфели при стабильности макроэкономической ситуации и улучшения качества активов. Регулятор также изменяет правила формирования обязательных резервов для стимулирования долгосрочного внешнего финансирования, что потенциально поддержит кредитование на большие сроки и снизит зависимость от дорогостоящих краткосрочных ресурсов.

Как это отразится на тебе?

Если вы владелец или руководитель бизнеса, рост доступности кредитов может облегчить финансирование инвестиций и оборотного капитала, но условия ссуд будут зависеть от ставки и регуляторных изменений. Для населения рост ипотеки дает больше возможностей приобрести жилье, в то же время большая часть необеспеченных кредитов означает, что потребительское кредитование остается рисковым и может быть более ценным. Падение NPL может способствовать большей стабильности банков и лучшим условиям обслуживания клиентов.